Como funcionam as opções de ações. Os anúncios de emprego nos anúncios mencionam as opções de ações cada vez mais freqüentemente As empresas estão oferecendo esse benefício não apenas para executivos de alto nível, mas também para os funcionários de nível hierárquico O que são opções de ações Por que as empresas estão oferecendo - Garantiu um lucro apenas porque eles têm opções de ações As respostas a essas perguntas lhe dará uma idéia muito melhor sobre este movimento cada vez mais popular. Vamos começar com uma definição simples de stock options. Stock opções de seu empregador dar-lhe o direito de comprar um O número específico de ações de ações de sua empresa durante um tempo e por um preço que seu empregador especifica. Tanto as empresas de capital fechado e privado fazem opções disponíveis por várias razões. Eles querem atrair e manter bons trabalhadores. Eles querem que seus funcionários se sintam como Proprietários ou parceiros no negócio. Eles querem contratar trabalhadores qualificados, oferecendo compensação que vai além de um salário Isso é especialmente verdadeiro em empresas start-up que wan T para segurar tanto dinheiro como possible. Go para a próxima página para saber por que as opções de ações são benéficas e como eles são oferecidos aos employees. Print Como funcionam as opções de ações 14 de abril de 2008 br lt pessoal-finanças financeira-planejamento gt 16 Março 2017 href Citation Date. Options Noções Básicas Como Opções Work. Now que você sabe o básico de opções, aqui está um exemplo de como eles funcionam Vamos usar uma empresa fictícia chamada Cory s Tequila Company. Vamos dizer que em 1 de maio, o O preço das ações da Cory s Tequila Co é 67 e o custo do prêmio é de 3 15 para uma Chamada de 70 de julho, o que indica que a expiração é a terceira sexta-feira de julho eo preço de exercício é 70 O preço total do contrato é 3 15 x 100 Lembre-se, um contrato de opção de compra de ações é a opção de comprar 100 ações que é por isso que você deve multiplicar o contrato por 100 para obter o total O preço de exercício de 70 significa que o preço das ações deve subir acima de 70 bef Ou a opção de compra vale nada além disso, porque o contrato é de 3 15 por ação, o preço de equilíbrio seria 73 15.Quando o preço das ações é 67, é menos do que o preço de exercício 70, então a opção é inútil Mas Não se esqueça que você pagou 315 para a opção, então você está atualmente para baixo por este montante. Três semanas mais tarde o preço das ações é 78 O contrato de opções aumentou juntamente com o preço das ações e agora vale 8 25 x 100 825 Subtrair o que Você pagou pelo contrato, e seu lucro é 8 25 - 3 15 x 100 510 Você quase dobrou nosso dinheiro em apenas três semanas Você poderia vender suas opções, que é chamado de fechar a sua posição, e tomar seus lucros - a menos, é claro, Você acha que o preço das ações vai continuar a subir Para o bem deste exemplo, vamos dizer que vamos deixá-lo ride. By a data de validade, o preço cai para 62 Porque este é menor do que o nosso preço de exercício 70 e não há tempo, O contrato de opção é inútil Estamos agora para baixo para o investimento original de 315.To re Cap, aqui está o que aconteceu com a nossa opção de investimento. O preço swing para a duração deste contrato de alta a baixa foi de 825, o que teria nos dado mais do dobro do nosso investimento original Esta é a alavancagem em action. Exercising Versus Trading-Out Até agora Nós temos falado sobre opções como o direito de comprar ou vender o exercício subjacente Isso é verdade, mas na realidade, a maioria das opções não são realmente exercida. No nosso exemplo, você poderia ganhar dinheiro por exercer a 70 e depois vender o estoque de volta No mercado em 78 para um lucro de 8 por ação Você também pode manter o estoque, sabendo que você era capaz de comprá-lo com um desconto para o valor presente. No entanto, a maioria dos titulares de tempo optar por tirar seus lucros por negociação fora Fechando sua posição Isso significa que os detentores vendem suas opções no mercado, e os escritores comprar suas posições de volta ao fechamento De acordo com o CBOE, cerca de 10 das opções são exercidas, 60 são negociados para fora, e 30 expiram sem valor. Valor intrínseco e valor de tempo Neste Vale a pena explicar mais sobre o preço de opções No nosso exemplo o preço premium da opção passou de 3 15 para 8 25 Estas flutuações podem ser explicadas pelo valor intrínseco e valor de tempo. Basicamente, uma opção s premium é o seu valor intrínseco tempo Valor Lembre-se, o valor intrínseco é a quantidade in-the-money, o que, para uma opção de compra, significa que o preço da ação é igual ao preço de exercício O valor de tempo representa a possibilidade de a opção aumentar em valor Então, Em nosso exemplo pode ser pensado como o seguinte. Na vida real opções quase sempre comércio acima do valor intrínseco Se você está se perguntando, nós apenas escolheu os números para este exemplo fora do ar para demonstrar como opções de trabalho. Obter o básico sob o seu tampão Antes de entrar no jogo. O preço de uma opção, também conhecido como o prémio, tem dois componentes básicos o valor intrínseco eo valor de tempo Entender esses fatores melhor pode ajudar o comerciante discernir which. Options pode ser um ex Além de uma carteira Descubra como começar. Os principais drivers do preço de uma opção são o preço atual do estoque subjacente, o valor intrínseco da opção, seu tempo de expiração e volatilidade. Aprenda os três principais riscos e como eles podem Afetam você em ambos os lados de um comércio de opções. Uma breve visão geral de como fornecer a partir de usar opções de chamada em seu portfolio. Learning para entender o idioma de cadeias de opções irá ajudá-lo a se tornar um comerciante mais informado. Para obter o melhor retorno possível no seu As opções de negociação, é importante entender como as opções de trabalho e os mercados em que eles trade. The adágio conhece thyself - e thy tolerância ao risco, thy subjacente, e thy mercados - se aplica às opções de negociação, se você quiser fazê-lo lucrativamente. Frequently Asked Questions. It s importante para saber o seu rácio de dívida-para-renda porque é a figura os credores usam para medir a sua capacidade de reembolsar the. Learn sobre Monsanto Company s duas principais divisões operacionais e seus principais concorrentes dentro Cada setor, incluindo The Mosaic. Quando você faz um pagamento de hipoteca, o montante pago é uma combinação de uma taxa de juros e reembolso de capital. Aprender a diferenciar entre bens de capital e bens de consumo e ver por que os bens de capital exigem poupança e investimento. Perguntas Frequentes. É importante conhecer o seu rácio dívida / rendimento porque é a figura que os credores usam para medir a sua capacidade de reembolsar o. Aprenda sobre as duas principais divisões operacionais da Monsanto Company e os seus principais concorrentes dentro de cada sector, incluindo The Mosaic. Quando você faz um pagamento de hipoteca, o montante pago é uma combinação de uma taxa de juros e reembolso de capital Sobre o. Learn para diferenciar entre bens de capital e bens de consumo, e ver por que os bens de capital exigem poupança e investment. Get The Most Out Of Opções de ações para empregados. Um plano de opção de compra de ações para empregados pode ser um instrumento de investimento lucrativo se administrado corretamente. Por essa razão, esses planos têm servido por muito tempo como uma ferramenta bem-sucedida para Atrair executivos de topo e nos últimos anos se tornar um meio popular para atrair funcionários não executivos Infelizmente, alguns ainda não conseguem tirar proveito do dinheiro gerado por seu estoque de funcionários Entender a natureza da tributação de opções de ações eo impacto sobre a renda pessoal é fundamental Para maximizar tal vantagem potencialmente lucrativa. O que é uma opção de ações para funcionários Uma opção de ações para empregados é um contrato emitido por um empregador para um empregado para comprar um valor definido de ações da empresa a um preço fixo por um período de tempo limitado. Duas classificações gerais de opções de ações emitidas opções de ações não qualificadas opções de ações ONS e opções de ações de incentivo ISO. Não qualificado opções de ações diferem de opções de ações de incentivo de duas maneiras Primeiro, NSOs são oferecidos a funcionários não executivos e diretores externos ou consultores Em contraste, Os ISOs são estritamente reservados para os funcionários mais especificamente, os executivos da empresa Em segundo lugar, as opções não qualificadas não recebem imposto especial federal Tratamento, enquanto as opções de ações de incentivo são dadas tratamento fiscal favorável, porque cumprem as regras estatutárias específicas descritas pelo Internal Revenue Code mais sobre este tratamento fiscal favorável é fornecida below. NSO e ISO planos compartilham um traço comum podem sentir complexas Transações dentro destes planos devem Seguir os termos específicos estabelecidos pela convenção do empregador e do Internal Revenue Code. Grant Data, Expiração, Vesting e Exercício Para começar, os trabalhadores normalmente não são concedidos plena propriedade das opções na data de início do contrato também sabe como a data de concessão Eles Deve cumprir um calendário específico conhecido como o calendário de vesting no exercício de suas opções O programa de atribuição começa no dia em que as opções são concedidas e lista as datas em que um empregado é capaz de exercer um número específico de ações Por exemplo, um empregador pode conceder 1.000 Partes na data da concessão, mas um ano a partir dessa data, 200 ações serão adquiridos o empregado é dado o direito de exercer 200 F as 1.000 acções inicialmente concedidas O ano seguinte, outras 200 acções são investidas, e assim por diante O calendário de aquisição é seguido por uma data de vencimento Nesta data, o empregador já não reserva o direito para o seu empregado para comprar ações da empresa nos termos de O acordo. Uma opção de compra de um empregado é concedida a um preço específico, conhecido como o preço de exercício É o preço por ação que um empregado deve pagar para exercer suas opções O preço de exercício é importante porque é usado para determinar o ganho chamado O elemento de pechincha e o imposto a pagar no contrato O elemento de pechincha é calculado subtraindo o preço de exercício do preço de mercado das ações da empresa na data em que a opção é exercida. Terminar opções de ações para funcionários O Internal Revenue Code também tem um conjunto de regras Que um proprietário deve obedecer para evitar o pagamento de impostos pesados em seus contratos A tributação dos contratos de opção de ações depende do tipo de opção de propriedade. Para as opções de ações não qualificadas NSO. T Ele concessão não é um evento tributável. A taxação começa no momento do exercício O elemento de pechincha de uma opção de compra de ações não qualificada é considerado compensação e é tributado a taxas de imposto de renda ordinárias Por exemplo, se um empregado é concedido 100 ações A Um preço de exercício de 25, o valor de mercado da ação no momento do exercício é 50 O elemento de barganha no contrato é de 50 - 25 x 100 2,500 Observe que estamos assumindo que essas ações são 100 adquiridos. A venda dos gatilhos de segurança Outro evento tributável Se o empregado decidir vender as ações imediatamente ou menos de um ano após o exercício, a transação será relatada como um ganho ou perda de capital de curto prazo e estará sujeita a imposto às alíquotas normais de imposto de renda Se o empregado decidir Vender as ações um ano após o exercício, a venda será relatada como um ganho ou perda de capital de longo prazo e o imposto será reduzido. Opções de ações de incentivo ISO receber tratamento fiscal especial. A concessão não é uma transação tributável. Os eventos são relatados no exercício, no entanto, o elemento pechincha de uma opção de ações de incentivo pode desencadear imposto mínimo alternativo AMT. O primeiro evento tributável ocorre na venda Se as ações são vendidas imediatamente após serem exercidas, o elemento pechincha é tratado como renda ordinária. O ganho no contrato será tratado como um ganho de capital a longo prazo se a seguinte regra for honrada as ações devem ser mantidas por 12 meses após o exercício e não deve ser vendido até dois anos após a data de concessão Por exemplo, suponha que Stock A é concedido em 1 de janeiro de 2007 100 investido O executivo exerce as opções em 1 de junho de 2008 Se ele ou ela deseja relatar o ganho no contrato como ganho de capital a longo prazo, as ações não podem ser vendidas antes de 1 de junho de 2009.Outras Considerações Embora o timing de uma estratégia de opções de ações é importante, há outras considerações a serem feitas Outro aspecto-chave do planejamento de opções de ações é o efeito que esses instrumentos terão sobre a alocação de ativos global Para que qualquer plano de investimento para ser bem sucedido, os activos têm de ser adequadamente diversificada Um empregado deve ser cauteloso de posições concentradas em estoque de qualquer empresa A maioria dos consultores financeiros sugerem que as ações da empresa deve representar 20 na maior parte do plano de investimento global Enquanto você pode sentir Confortável investindo uma porcentagem maior de seu portfolio em sua própria companhia, é simplesmente mais seguro diversificar Consultar um especialista financeiro e ou fiscal para determinar o melhor plano de execução para o seu portfolio. Bottom Line Conceitualmente, as opções são um método de pagamento atraente Que melhor maneira de Incentivar os empregados a participar no crescimento de uma empresa do que oferecendo-lhes um pedaço da torta Na prática, no entanto, o resgate ea tributação destes instrumentos pode ser bastante complicado A maioria dos empregados não entendem os efeitos fiscais de possuir e exercer suas opções Como um Resultado, eles podem ser fortemente penalizados pelo Tio Sam e freqüentemente perdem parte do dinheiro gerado por esses contratos. Membro que vendendo seu estoque do empregado imediatamente após o exercício induzirá o imposto mais elevado a curto prazo dos ganhos de capital Esperar até que a venda qualifique para o imposto mais baixo a mais longo prazo dos ganhos de capital pode conservá-lo centenas, ou mesmo milhares. Uma pesquisa feita pelo departamento dos Estados Unidos Das estatísticas do trabalho para ajudar a medir vacâncias de trabalho Coleta dados de empregadores. O montante máximo de dinheiro que os Estados Unidos podem emprestar O teto de dívida foi criado sob o segundo Liberty Bond Act. A taxa de juros em que uma instituição de depósito empresta fundos mantidos no Federal Reserva para outra instituição depositária.1 Uma medida estatística da dispersão de retornos para um determinado título ou índice de mercado A volatilidade pode ser medida. Um ato que o Congresso dos EUA aprovou em 1933 como a Lei Bancária, que proibia os bancos comerciais de participar do investimento. Nonfarm folha de pagamento refere-se a qualquer trabalho fora de fazendas, as famílias privadas eo setor sem fins lucrativos do Bureau of Labor EUA.
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